大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練項目申請書
項目編號 s201910536021
項目名稱
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項目負(fù)責(zé)人 姜 瑜 聯(lián)系電話 17388973752
所在學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院
學(xué) 號 201741070120專業(yè)班級 金融1701班
指導(dǎo)教師 劉 堅
E-mail 1340687410@qq.com
申請日期 2019年5月
起止年月 2019年5月——2021年5月
長沙理工大學(xué)
填 寫 說 明
1、本申請書所列各項內(nèi)容均須實(shí)事求是，認(rèn)真填寫，表達(dá)明確嚴(yán)謹(jǐn)，簡明扼要
2、申請人可以是個人，也可為創(chuàng)新團(tuán)隊，首頁只填負(fù)責(zé)人。“項目編號”一欄不填。
3、本申請書為大16開本（A4），左側(cè)裝訂成冊?？删W(wǎng)上下載、自行復(fù)印或加頁，但格式、內(nèi)容、大小均須與原件一致。
4、負(fù)責(zé)人所在學(xué)院認(rèn)真審核, 經(jīng)初評和答辯，簽署意見后，將申請書（一式兩份）報送××××大學(xué)項目管理辦公室。
一、
基本情況
項目
名稱
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碳排放權(quán)交易價格影響因素研究
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所屬
學(xué)科
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學(xué)科一級門：
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經(jīng)濟(jì)學(xué)
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學(xué)科二級類：
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經(jīng)濟(jì)學(xué)類
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申請
金額
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16000 元
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起止年月
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2019 年 5 月至 2021 年 5 月
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負(fù)責(zé)人
姓名
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姜 瑜
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性別
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女
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民族
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瑤
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出生年月
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1999年 5 月
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學(xué)號
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201741070120
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聯(lián)系
電話
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宅： 18378447348 手機(jī):17388973752
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指導(dǎo)
教師
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劉 堅
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聯(lián)系
電話
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宅： 手機(jī):13574868460
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負(fù)責(zé)人曾經(jīng)參與科研的情況
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[1] 參加湖南省教育廳科研項目（優(yōu)秀青年項目）：可轉(zhuǎn)換債券贖回效應(yīng)及策略研究（18B128）
[2] 參加第五屆全國互聯(lián)網(wǎng)+村暖花開鄉(xiāng)育鄉(xiāng)創(chuàng)項目
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指導(dǎo)教師承擔(dān)科研課題情況
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[1] 國家自然科學(xué)基金面上項目：不完全市場下碳配額期貨定價研究（71871030），在研
[2] 國家自然科學(xué)基金青年項目: 不完全市場中的可轉(zhuǎn)換債券定價研究(71201013)，結(jié)題
[3] 湖南省“湖湘青年英才”支持計劃，2016年
[4] 教育部人文社會科學(xué)研究青年基金項目：中國巨災(zāi)風(fēng)險證券化工具創(chuàng)新及定價研究（12YJC630118），結(jié)題
[5] 湖南省自然科學(xué)基金青年項目：碳排放配額價格建模及其實(shí)證研究（2017JJ3330），在研
[6] 湖南省哲學(xué)社會科學(xué)基金項目：巨災(zāi)風(fēng)險證券化工具創(chuàng)新及其定價研究（11YBA009），結(jié)題
[7] 湖南省教育廳優(yōu)秀青年項目：可轉(zhuǎn)換債券贖回效應(yīng)及策略研究（18B128），在研
[8] 湖南省高校創(chuàng)新平臺開放基金項目：基于效用無差別理論的可轉(zhuǎn)換債券定價研究（13K059），結(jié)題
[9] 湖南省金融工程與金融管理研究中心重點(diǎn)項目：巨災(zāi)債券定價研究（09FEFM04），結(jié)題
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指導(dǎo)教師對本項目的支持情況
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指導(dǎo)老師劉堅副教授多年從事金融工程領(lǐng)域的研究，在碳排放權(quán)價格研究方向有兩個在研項目，已進(jìn)行了較深入的相關(guān)研究，有豐富的項目管理經(jīng)驗(yàn)；并對碳排放權(quán)交易價格影響因素有調(diào)研經(jīng)驗(yàn)、數(shù)據(jù)和資料等方面的積累，能夠?yàn)轫椖刻峁┯辛Φ睦碚撝С帧?/span>
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項
目
組
主
要
成
員
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姓 名
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學(xué)號
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專業(yè)班級
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所在學(xué)院
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項目中的分工
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周增益
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201743070128
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國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易
1701班
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經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院
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碳市場價格分析
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何 東
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201746070138
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財務(wù)管理
1701班
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經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院
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理論推導(dǎo)與建模
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龍翔宇
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201746070340
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會計學(xué)卓越會計班
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經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院
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實(shí)證分析
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吳哲宇
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201743070140
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會計學(xué)ACCA1701
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經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院
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數(shù)據(jù)收集
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二、 立項依據(jù)（可加頁）
（一）項目簡介
隨著全球經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，溫室氣體排放帶來的環(huán)境問題日益嚴(yán)峻，環(huán)保減排成為國際社會的普遍共識。2015年11月，習(xí)近平總書記在氣候變化巴黎大會上提出中國2030年單位GDP的二氧化碳排放量比2005年下降60~65%的目標(biāo)，并提出建立全國碳排放交易市場等一系列政策措施。碳排放權(quán)交易已成為我國控制溫室氣體排放的一項重要市場化選擇，它通過市場機(jī)制優(yōu)化配置碳排放空間資源，為排放實(shí)體碳減排提供經(jīng)濟(jì)激勵。世界最大的碳交易系統(tǒng)——歐盟排放交易體系（European Union Emission Trading Scheme，簡稱為EU ETS）將使得2020年覆蓋部門的碳排放量比2005年下降21%。近年來，碳市場成交量呈現(xiàn)爆炸式增長態(tài)勢，2014年全球碳交易規(guī)模達(dá)447億歐元。2012年由國家發(fā)改委宣布開展碳交易試點(diǎn)至今，我國已在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東及深圳等7個地區(qū)開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作，并于2017年底正式啟動統(tǒng)一碳排放權(quán)交易市場。廣東作為全國最大的碳市場試點(diǎn)，截至2017年12月，累計成交配額6527.06萬噸，總成交金額15.06億元。與國際市場相比，我國碳交易市場仍處于起步階段，碳交易機(jī)制欠完善。各地碳交易試點(diǎn)進(jìn)度不一，交易冷熱不均；市場缺乏完善的信息披露機(jī)制，參與企業(yè)無法做出合理決策，影響了企業(yè)的參與積極性。而碳價格可以直接反映供需關(guān)系的變化并調(diào)節(jié)供需雙方的資源配置。因此，研究碳排放權(quán)價格的影響因素對我國制定節(jié)能減排宏觀經(jīng)濟(jì)政策、金融機(jī)構(gòu)開展碳金融業(yè)務(wù)以及為減排企業(yè)及個人投資者提供決策依據(jù)等方面均產(chǎn)生積極影響。
碳排放權(quán)價格是整個碳市場交易體系中的定價基礎(chǔ)和核心要素，已成為核定成本、調(diào)劑供求的重要工具。由于碳排放權(quán)是人為設(shè)定的，其產(chǎn)生本身就決定了它與一般金融資產(chǎn)的交易行為不同。碳排放權(quán)交易除了會受到市場供求規(guī)律的影響外，還會受到國內(nèi)外諸多因素的影響，譬如，政府的配額分配、能源市場的狀況、國際氣候談判的進(jìn)展、減排技術(shù)以及政府應(yīng)對氣候變化的相關(guān)政策措施等等，而且后者的作用往往更大。由于這一系列因素與外部環(huán)境息息相關(guān)，導(dǎo)致了碳排放權(quán)交易的風(fēng)險很大且錯綜復(fù)雜，從而使交易者的交易行為更加謹(jǐn)慎，彼此間的博弈也更為激烈，價格形成過程繁雜。碳排放權(quán)作為一種特殊的資產(chǎn)類商品，具有稀缺性與強(qiáng)制性、政策性與波動性、排他性與轉(zhuǎn)讓性等特點(diǎn)，其最終成交價格的影響因素相較一般金融資產(chǎn)要復(fù)雜得多。
本項目在探究碳排放權(quán)交易機(jī)制和碳價格形成過程的基礎(chǔ)上，深入研究其價格的影響因素，包括宏觀經(jīng)濟(jì)、氣候變化、國際碳市場、政府政策等因素，并且通過實(shí)證數(shù)據(jù)深入分析各個因素的影響程度，為控排企業(yè)制定節(jié)能計劃和投資者有效參與碳交易市場提供參考，也為促進(jìn)和完善碳交易市場的發(fā)展提供政策建議。
（二）研究目的
1. 通過廣泛查閱相關(guān)文獻(xiàn)資料，研究現(xiàn)有的主要碳排放權(quán)市場交易機(jī)制特征，特別是較發(fā)達(dá)的歐美碳市場，以及中國碳排放權(quán)市場的交易規(guī)則與競爭機(jī)制，為決策者對于統(tǒng)一碳排放市場建設(shè)、環(huán)保政策制定和企業(yè)碳排放減少提供參考和建議。
2. 研究碳排放權(quán)交易價格的形成過程，理清一級市場與二級市場之間的傳導(dǎo)關(guān)系，明確碳市場各個參與主體的互動關(guān)系，從而對碳排放權(quán)交易價格有深層次的理解。
3. 通過對參與碳市場交易的相關(guān)重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行問卷調(diào)查，并從供給和需求兩方面深入挖掘碳排放權(quán)交易價格的影響機(jī)理，對重要的碳排放權(quán)價格影響因素進(jìn)行定性和定量分析，探索不同影響因素對碳排放權(quán)價格的作用效果及其傳導(dǎo)關(guān)系，構(gòu)建適當(dāng)有效的數(shù)理模型，利用中國市場數(shù)據(jù)實(shí)證分析如能源價格、環(huán)保政策等因素對碳排放權(quán)價格的影響，從而為政府、減排企業(yè)及投資者提供相關(guān)理論支持。
（三）研究內(nèi)容
1. 碳排放權(quán)市場交易機(jī)制分析
目前，歐盟碳排放交易市場體系（EU ETS）已經(jīng)成為全球規(guī)模、交易量與交易額最大且最活躍的碳排放權(quán)交易體系，在全球碳市場中占據(jù)絕對的主導(dǎo)地位。EU ETS的價格機(jī)制是整個體系運(yùn)行的保障，其有效性體現(xiàn)在保證減排效果與減排目標(biāo)的逐步實(shí)現(xiàn)，并通過價格機(jī)制設(shè)計努力為減排主體營造相對健康的交易環(huán)境。中國碳排放權(quán)交易市場正是遵循歐盟碳市場的“總量管制與交易”機(jī)制（cap-and-trade）的配額市場。所謂配額交易，就是允許各企業(yè)根據(jù)自身的經(jīng)營狀況和實(shí)現(xiàn)減排的成本差異，在碳排放交易市場對溫室氣體排放額度進(jìn)行自由交易。交易的供給方是有能力實(shí)現(xiàn)低成本減排并產(chǎn)生碳排放權(quán)剩余的企業(yè)，需求方是排放超標(biāo)且減排成本高于市場上碳排放權(quán)價格的企業(yè)。通過排放配額交易，可以引導(dǎo)資金向低減排成本的企業(yè)流動，促進(jìn)企業(yè)開發(fā)更先進(jìn)的減排技術(shù)降低減排成本，形成良性循環(huán)。在碳排放權(quán)交易過程中，由于企業(yè)碳減排治理成本是企業(yè)的私人信息，導(dǎo)致交易中存在交易成本和信息不對稱兩大難題。因此，研究碳排放權(quán)市場的交易規(guī)則以及競爭機(jī)制，是制定合理的碳交易價格，從而對碳排放權(quán)進(jìn)行二次分配的關(guān)鍵問題。
2. 碳排放權(quán)交易價格的形成過程
首先，碳交易主管部門制定的總量目標(biāo)、配額分配規(guī)則是碳排放權(quán)交易價格形成的起點(diǎn)。在“總量管制與交易”的市場機(jī)制下，當(dāng)主管部門確定碳市場配額總量及年度下降目標(biāo)后，配額分配規(guī)則將在較大程度上決定了配額初始價格和行業(yè)配額缺口。免費(fèi)配額分配下，控排單位不承擔(dān)獲取初始配額的成本，配額價格主要基于二級市場的供需關(guān)系決定；而在引入有償配額分配后，控排單位通過拍賣等一級市場交易形成的價格也將對二級市場定價產(chǎn)生影響。
其次，控排單位獲取的配額進(jìn)入二級市場形成交易價格 (見圖1) ?？嘏艈挝坏仁袌鰠⑴c者由于在配額價值評估、用途等方面認(rèn)知不同，在市場信息掌握、分析能力等方面也存差異，使得不同市場參與者價格預(yù)期有差別，促使其發(fā)現(xiàn)潛在的交易對手、達(dá)成符合雙方意愿的交易；同時，各碳市場參與者之間的互動、交易等行為也對其他參與者下一步交易選擇產(chǎn)生影響，不斷調(diào)整其對市場實(shí)際情況的判斷，推動碳市場不斷趨于均衡狀態(tài)，形成相對有效的配額價格。此外，配額面臨著國家核證自愿減排量 (即CCER) 等具有較高同質(zhì)性商品的競爭，CCER的市場準(zhǔn)入量及交易成本將對配額市場定價會產(chǎn)生一定影響。
最后，碳市場的配額價格還將受到政策等市場外因素影響。政府“有形的手”往往具有行政強(qiáng)制性，在決策過程透明度相對較低的情況下，市場難以對政策調(diào)整方向形成準(zhǔn)確預(yù)期，若政策調(diào)整力度較大，抗風(fēng)險能力差的參與者可能承受嚴(yán)重虧損。為降低政策風(fēng)險的影響，碳市場參與者可能選擇更為謹(jǐn)慎的交易策略，不會主動尋求交易，進(jìn)而影響市場流動性與均衡價格。在政策變動明確后，碳市場參與者會根據(jù)新的政策框架調(diào)整碳資產(chǎn)配置與配額價格預(yù)期，并盡快達(dá)到新的市場均衡。
圖1 二級市場碳排放權(quán)價格形成示意圖
3. 有關(guān)碳排放權(quán)交易價格的企業(yè)問卷調(diào)查
碳排放權(quán)交易價格直接關(guān)系到企業(yè)的利潤。企業(yè)需要了解碳價格的影響因素，增強(qiáng)對各個參與環(huán)節(jié)的認(rèn)識，才能化“風(fēng)險”為“機(jī)遇”。本研究開展企業(yè)關(guān)于碳排放權(quán)交易價格的問卷調(diào)查必不可少。
我國參與碳排放權(quán)交易市場的企業(yè)類型主要為發(fā)電企業(yè)和重工業(yè)企業(yè)。發(fā)電行業(yè)是首個被國家納入碳排放權(quán)交易市場的行業(yè)，而重工業(yè)行業(yè)是碳排放權(quán)交易的重點(diǎn)對象。為了得到更有效的數(shù)據(jù)，碳排放權(quán)交易價格的市場調(diào)查圍繞著發(fā)電企業(yè)和重工業(yè)企業(yè)展開，調(diào)查方式為問卷調(diào)查，調(diào)查對象為參與碳排放權(quán)交易的相關(guān)企業(yè)，調(diào)查范圍是北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東和深圳等七個碳交易試點(diǎn)省市，調(diào)查的目的是了解參與碳排放權(quán)交易的企業(yè)思考和行為。調(diào)查預(yù)期取得的結(jié)果是能夠通過問卷調(diào)查的統(tǒng)計分析得到從企業(yè)角度出發(fā)的主要的碳排放權(quán)交易價格影響因素，為下一步的研究做鋪墊。
碳排放權(quán)交易市場的調(diào)查問卷設(shè)計布局為三塊：企業(yè)的定性、企業(yè)碳交易的基本活動和企業(yè)行為、企業(yè)對碳交易價格的認(rèn)識。設(shè)計思路為：碳市場的主要參與者——碳市場交易的現(xiàn)狀——碳排放權(quán)交易價格的現(xiàn)狀。這樣的設(shè)計能對碳市場實(shí)際現(xiàn)狀有較為準(zhǔn)確的認(rèn)知，首先從碳市場的配額、交易、成本、現(xiàn)行政策等要素找到碳排放權(quán)交易價格影響因素的方向，再通過對碳排放權(quán)交易價格波動、信息、異常現(xiàn)象、企業(yè)認(rèn)知等方面分析找到價格變化背后的主要影響因素。
調(diào)查問卷設(shè)計如下：
關(guān)于碳排放權(quán)交易市場現(xiàn)狀的調(diào)查問卷
本問卷目的在于了解碳試點(diǎn)企業(yè)參與碳市場交易和碳排放權(quán)價格等市場情況，調(diào)查結(jié)果將為探究碳排放權(quán)交易價格的影響因素下一步工作提供參考。貴單位所填信息將被嚴(yán)格保密。回答問卷時間約需5-10分鐘，非常感謝您的參與。
2 請?zhí)顚懭怂趩挝幻Q：
1、 貴單位所在的地區(qū)為：
A.北京 B.上海 C.深圳 D.天津 E.重慶 F. 湖北 G.廣東
2、 貴單位屬于什么行業(yè)
A.發(fā)電行業(yè) B.重工業(yè)行業(yè)
C.輕工業(yè)行業(yè) D.其他行業(yè)
3、 貴單位屬于什么性質(zhì)
A.國企 B.機(jī)關(guān)事業(yè)單位
C.外企 D.民企
4、 貴單位是否在碳排放權(quán)電子交易平臺上進(jìn)行過配額交易？
A.買 B.賣
C.買賣均有 D.未有交易
5、 貴單位作為排放單位2019年度政府分配的額量為 。
6、 貴單位預(yù)計今年履約的配額量是否足夠？
A.不足，預(yù)計缺口量為（萬噸）
B.足夠，預(yù)計富余量為（萬噸）
7、 貴單位是否在碳排放權(quán)交易方面投入大量資源？
A.是，投入了大量資源
B.一般，投入了部分資源
C.否，投入了小部分資源
8、 貴單位認(rèn)為碳排放權(quán)交易平臺存在什么問題？
A.平臺太少
B.職能重復(fù)
C.職能混亂，職權(quán)不清晰
9、 貴單位是否在碳排放權(quán)交易市場中進(jìn)行交易時覺得困難？
A.是，市場不完善有許多漏洞
B.一般，不影響正常交易，但還需要完善
C.否，市場運(yùn)行良好
10、貴單位認(rèn)為我國的碳市場減排政策是否合理？
A.合理，基本能夠做到
B.一般，還欠缺考慮
C.不合理，很難做到
11、貴單位是否能及時了解碳排放權(quán)交易價格信息的變化？
A.能，市場傳遞及時
B.一般，過后了解，但沒有影響
C.不能，信息較封閉，信息不對稱
12、貴單位認(rèn)為碳排放權(quán)交易價格波動變化大嗎？
A.有非常大的波動
B.有正常的波動
C.有較小的波動
13、貴單位有遇到碳排放權(quán)價格發(fā)生很大變化的情況嗎？
A.有，經(jīng)常遇到
B.偶爾有，遇到過幾次
C.沒有，沒遇到過這種情況
14、貴單位在哪個季度的碳排放權(quán)交易額最低？
A.第一季度 B.第二季度
C.第三季度 D.第四季度
15、貴單位是否對國際碳市場的碳排放權(quán)交易價格有充分的了解和關(guān)注？
A.是，非常了解，經(jīng)常關(guān)注
B.一般，只了解一些
C.否，不是很了解，不關(guān)注
16、貴單位認(rèn)為以下哪個年份碳排放權(quán)交易價格對本企業(yè)的經(jīng)營影響最大？
A.2013 B.2014 C.2015 D.2016 E.2017 F.2018
17、貴單位是否對碳排放權(quán)交易價格的影響因素進(jìn)行過分析？
A.是，對單位的碳交易很重要
B.是，但是沒有深入分析
C.否，沒有什么用處
18、貴單位認(rèn)為以下哪些因素變化時碳排放權(quán)交易價格會產(chǎn)生較大波動？（多選）
A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素 B.氣候變化因素
C.政策因素 D.國際碳市場因素
E.突發(fā)事件因素
19、貴單位2018年的碳排放權(quán)平均交易價格是 元/噸。
20、貴單位對碳排放權(quán)價格影響因素方面的想法： 。
4. 碳排放權(quán)交易價格的影響機(jī)理分析
碳排放權(quán)作為在市場中交易的商品，其價格波動會受到各種供給與需求因素的影響，而作為一種具有稀缺性、強(qiáng)制性、排他性等屬性的特殊商品，其他外部因素也同樣影響其價格的走勢。本項目將沿著供求關(guān)系對價格產(chǎn)生影響的理論脈絡(luò)，從以下方面對碳排放權(quán)交易價格的影響機(jī)理展開定性分析。
（1）宏觀經(jīng)濟(jì)
首先，由于碳排放是進(jìn)行工業(yè)生產(chǎn)時無法避免的，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對碳排放權(quán)的需求量及其交易價格的影響是基礎(chǔ)性和決定性的。我國目前正處在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和轉(zhuǎn)型期，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)效率都在穩(wěn)步提升，加快了化石能源消耗，使得企業(yè)對碳排放權(quán)的需求增加，引起碳排放權(quán)價格的上漲。其次，碳排放權(quán)主要的需求者是以煤炭、石油、天然氣等能源作為生產(chǎn)動力的高消耗高污染企業(yè)。因此，能源價格的高低和替代能源的出現(xiàn)會影響著這些企業(yè)參與節(jié)能減排的積極性，進(jìn)而對碳排放權(quán)價格波動產(chǎn)生影響。此外，金融環(huán)境也對碳排放權(quán)價格產(chǎn)生影響，股價的波動將影響各個企業(yè)的能源消耗和碳排放，引發(fā)碳排放權(quán)交易價格的波動。另外，在碳市場上，交易者是有限且相對穩(wěn)定的，一旦發(fā)生特殊金融事件，也會對碳排放權(quán)價格產(chǎn)生重大影響。
（2）氣候變化
溫度是影響碳排放權(quán)價格波動的關(guān)鍵因素之一。近年來，地球平均氣溫的提高以及北半球冰雪覆蓋率持續(xù)的下跌，都反映了氣候變化加劇的趨勢愈加明顯。這在很大程度上迫使更多國家加入溫室氣體減排機(jī)制。在嚴(yán)寒的冬天與炎熱的夏天，社會公眾通常會增加空調(diào)或取暖設(shè)備的使用頻率，也就意味著電力供應(yīng)商及熱力供應(yīng)商需要使用更多的化石能源為供暖設(shè)備提供動力，因此會導(dǎo)致階段性的、區(qū)域性的碳排放劇增，電力供應(yīng)商及熱力供應(yīng)商對碳排放權(quán)的需求量增加，促使碳排放權(quán)交易價格上升。因此，氣溫的變化將會影響一個地區(qū)居民使用能源的變化，進(jìn)而影響碳排放，最終影響到碳排放權(quán)交易價格。
（3）國際碳市場
歐盟碳排放權(quán)交易體系是目前最大且最成熟的碳排放交易體系，其利用先進(jìn)的市場技術(shù)實(shí)現(xiàn)了巨大的碳減排。中國碳交易市場雖然已成為全球第二大碳交易市場，但由于碳交易市場體系仍不夠完善，碳排放交易價格缺乏國際話語權(quán)，因此我國碳交易在很大程度上需要依附于歐盟等國際主要碳市場，其價格的波動顯著影響我國碳價格波動方向。例如，大國對氣候變化認(rèn)識的非一致性、國際經(jīng)濟(jì)和政治局勢的不穩(wěn)定性等常常引發(fā)國際碳價發(fā)生劇烈波動，進(jìn)而對國內(nèi)碳價格造成傳導(dǎo)效應(yīng)。加之我國以重化工和化石燃料為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，決定其市場價格的波動必然受到國外碳交易市場效率和交易活躍度的影響。
（4）政府政策
政策的制定、實(shí)施和變動會影響各方對于碳排放權(quán)交易的態(tài)度，進(jìn)而引起碳排放權(quán)市場的強(qiáng)烈反應(yīng)。目前，我國政府是碳排放權(quán)的供給方，采用政府定價的方法，在政府制定最低限價的基礎(chǔ)上，根據(jù)各地區(qū)碳排放交易的需求情況進(jìn)行調(diào)整形成交易價格。如果政府對碳交易市場供求估算有所變動，就會引起碳排放權(quán)價格的波動。而為完成我國的碳減排任務(wù)，中央和各級政府也會制定出臺相應(yīng)的節(jié)能減排政策，這在一定程度上造成市場上碳的價格波動。另外，我國碳排放權(quán)的分配方式分為免費(fèi)分配和有償分配，不同的分配方式會導(dǎo)致企業(yè)減排積極性的變動。若企業(yè)獲得的免費(fèi)排放權(quán)較多，則會降低減排成本，企業(yè)的減排壓力減小，會大大削弱企業(yè)參與減排的積極性；同時，由于存在大量免費(fèi)配額，市場機(jī)制缺乏，導(dǎo)致資源配置效率降低，由此得到的定價無法反映市場中的真實(shí)供需情況。
（5）突發(fā)事件
突發(fā)事件主要包括出現(xiàn)極端天氣的自然災(zāi)害、突然發(fā)生的企業(yè)行為或金融危機(jī)等事件。例如突發(fā)性金融危機(jī)發(fā)生后，市場低迷，經(jīng)濟(jì)不景氣，大量企業(yè)會縮減生產(chǎn)規(guī)模，從而影響到碳排放和碳交易價格。一般認(rèn)為突發(fā)事件可以帶來累積的異常收益，對碳排放權(quán)的需求會急劇下降，碳排放權(quán)價格會出現(xiàn)大幅度波動。歷史上，巴厘行動計劃、次貸危機(jī)、歐債危機(jī)都曾對碳價格產(chǎn)生顯著影響。因此，突發(fā)事件對于碳排放權(quán)價格具有不可忽視的作用。
5. 碳排放權(quán)交易價格影響因素的實(shí)證分析
（1）能源價格對碳排放權(quán)價格的傳導(dǎo)關(guān)系研究
各種能源市場價格對碳排放權(quán)價格會產(chǎn)生重要影響，本項目著眼于其對碳價格的傳導(dǎo)關(guān)系。實(shí)證分析數(shù)據(jù)選取國際能源價格、國內(nèi)石油價格、人均 GDP、能源效率、能源結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等數(shù)據(jù)。國際能源價格選取國際能源商品價格指數(shù)（GENPI），數(shù)據(jù)包含煤炭、原油和天然氣價格；國內(nèi)能源價格選取我國能源相對價格變動；能源效率由不變價GDP與能源消費(fèi)的比值計算得出；能源結(jié)構(gòu)用煤炭消費(fèi)在能源消費(fèi)總量中的占比表示；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值除以國內(nèi)生產(chǎn)總值得到。數(shù)據(jù)來源有 Knoema 數(shù)據(jù)庫、IMF 數(shù)據(jù)庫、中經(jīng)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫、中國統(tǒng)計年鑒和國際統(tǒng)計年鑒。實(shí)證分析將能源價格與經(jīng)濟(jì)總量、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、能源效率、碳排放納入同一個系統(tǒng)，考察相關(guān)變量對碳排放權(quán)的直接作用及能源價格對碳排放權(quán)的間接調(diào)節(jié)作用，主要分析能源價格通過經(jīng)濟(jì)總量、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源效率對碳排放權(quán)的調(diào)節(jié)。首先基于庫茲涅茨曲線EKC曲線的一般形式判別經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出總量與碳排放權(quán)之間的關(guān)聯(lián)，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建一般調(diào)節(jié)效應(yīng)的基本模型。其次對模型進(jìn)行逐步回歸、主成分分析、嶺回歸等均適用于多重共線性模型的估計，考慮到嶺回歸對病態(tài)數(shù)據(jù)的耐受性優(yōu)于一般的OLS估計，所以實(shí)證分析選擇嶺回歸對構(gòu)建的模型進(jìn)行估算。選擇適當(dāng)步長，逐步加入調(diào)節(jié)項，并進(jìn)行反復(fù)嘗試。最后經(jīng)反復(fù)比較，全面揭示相關(guān)變量與碳排放權(quán)的關(guān)系，得出能源價格對碳排放的作用過程（如圖2所示），尤其是能源相對價格對碳排放權(quán)的影響作用。
圖 2 能源價格對碳排放的影響路徑
（2）環(huán)保政策對碳排放權(quán)價格影響的實(shí)證研究
本項目實(shí)證分析重大環(huán)保政策對碳排放權(quán)價格的影響。數(shù)據(jù)選取碳排放權(quán)交易量、交易額和活躍度排在前三的碳市場的數(shù)據(jù)。從碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的交易量、交易額和活躍度來看，交易量和交易額越大，活躍度越高，碳市場就越有代表性。根據(jù)中國碳排放權(quán)交易網(wǎng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，碳排放權(quán)交易量和交易額最大、活躍度最高的是湖北碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，其次是廣東、深圳等碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。因此選擇湖北、廣東和深圳這３個碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的碳排放權(quán)交易價格數(shù)據(jù)作為樣本。交易試點(diǎn)的交易價格數(shù)據(jù)主要來源于Wind數(shù)據(jù)庫和中國碳排放交易網(wǎng)。三個碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的數(shù)據(jù)樣本區(qū)間為2014-2018年。環(huán)保政策樣本選取為新修訂的《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》、《國家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》和《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)稅法》。
實(shí)證分析采用平均收益率模型分別估計三個環(huán)保政策下2014-2018年內(nèi)碳排放權(quán)的每日正常收益率。通過我國碳排放權(quán)每天的正常收益率和我國碳排放權(quán)每天的實(shí)際收益率分別得到三個政策下2014-2018年我國湖北、廣東和深圳碳市場碳排放權(quán)每天的異常收益率數(shù)據(jù)，再計算累計異常收益率（累計異常收益率就是樣本區(qū)間內(nèi)每天的異常收益率的累和）。得出累計異常收益率后進(jìn)行累計異常收益率的統(tǒng)計顯著性檢驗(yàn)。最后將湖北、廣東和深圳三個地區(qū)對應(yīng)三個政策的實(shí)際收益率數(shù)據(jù)擬合線性關(guān)系得出三個地區(qū)對應(yīng)三個政策的殘差平方和。再把殘差平方和帶入到J1統(tǒng)計量的公式中得出三個地區(qū)的J1統(tǒng)計量。J1統(tǒng)計量大致上服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，而標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布在置信水平α＝0.05時，查標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布表可得對應(yīng)的臨界值是1.96。最后把得到的三個地區(qū)碳市場的J1統(tǒng)計量的絕對值與1.96進(jìn)行比較，如果絕對值大于1.96,即說明環(huán)保政策對該地區(qū)碳市場碳排放權(quán)交易價格有明顯影響，如果絕對值小于1.96，即說明環(huán)保政策對該地區(qū)碳市場碳排放權(quán)交易價格無明顯影響。
（3）其他因素對碳排放權(quán)價格影響的實(shí)證研究
本項目進(jìn)一步考察其他因素對碳排放權(quán)價格的影響。實(shí)證分析選取2014年-2018年Wind數(shù)據(jù)庫中各個交易平臺的碳排放權(quán)成交均價格作為研究數(shù)據(jù)。基于本項目前期的定性分析，項目擬選擇以下影響因素進(jìn)行實(shí)證研究，如表1所示。
表1 影響因素及數(shù)據(jù)說
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影響因素
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指標(biāo)
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變量說明
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數(shù)據(jù)來源
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碳排放權(quán)價格
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我國6個碳權(quán)試點(diǎn)的每日成交均價
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Wind數(shù)據(jù)庫
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影響因素
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國際市場指標(biāo)
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CER期貨價格
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CER在國際市場上的每日期貨結(jié)算價格
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Wind數(shù)據(jù)庫
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宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
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滬深300指數(shù)
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反映滬深300指數(shù)編制目標(biāo)和運(yùn)行狀況，并且能夠作為投資業(yè)績的評價標(biāo)準(zhǔn)
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Wind數(shù)據(jù)庫
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氣候指標(biāo)
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季節(jié)虛擬變量
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定義季節(jié)虛擬變量，以氣溫較冷和較熱的季節(jié)冬、夏季節(jié)為1，春、秋季節(jié)為0。
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定義虛擬變量
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考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性以及時間跨度和時距的一致性，實(shí)證分析選取以北京、上海、廣東、深圳、天津、湖北6個碳試點(diǎn)為樣本。選取各個試點(diǎn)2014年-2018年(以日為單位)的各項指標(biāo)為具體數(shù)據(jù)。
實(shí)證分析采用相關(guān)性分析，用pearson和spearman相關(guān)系數(shù)發(fā)現(xiàn)變量之間是否存在嚴(yán)重的多重共線性，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行多元回歸分析。根據(jù)分析影響碳排放權(quán)價格的各類因素，構(gòu)建多元回歸模型，對所選取的數(shù)據(jù)利用 Excel進(jìn)行匹配、處理，并利用Stata軟件進(jìn)行回歸分析得到結(jié)果。由回歸系數(shù)及其顯著性可以得出需要的結(jié)論。最后利用Stata軟件進(jìn)行穩(wěn)健檢驗(yàn)及擴(kuò)展檢驗(yàn)，由模型的穩(wěn)健性分析回歸結(jié)果，考察模型中各變量的系數(shù)是否有顯著變化，判斷該模型的穩(wěn)健性。對在模型中不顯著的城市通過構(gòu)建的多元回歸模型進(jìn)行單獨(dú)檢驗(yàn)。通過實(shí)證分析證明其他影響因素對碳排放權(quán)價格的影響。
（四）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀和發(fā)展動態(tài)
碳交易機(jī)制作為一種市場化的減排政策工具，已成為越來越多國家和地區(qū)控制溫室氣體排放、降低總減排成本的必然選擇（范英&莫建雷，2015）。碳排放權(quán)交易價格已成為碳金融領(lǐng)域被廣泛關(guān)注的關(guān)鍵問題。現(xiàn)有國內(nèi)外研究主要是通過計量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法探索影響碳配額價格的重要因素。一方面，研究學(xué)者們從宏觀和微觀角度分析了碳配額的影響和決定因素。宏觀因素主要包括長期氣候政策、經(jīng)濟(jì)活動、可再生能源政策等（Koch et al., 2014；Fan et al.，2017；易蘭等，2017）。微觀因素方面，由于碳市場與能源市場之間關(guān)系緊密，大量文獻(xiàn)研究了能源價格，如天然氣價格、油價、電價等對碳配額價格的影響（張躍軍& 魏一鳴，2010；陳曉紅等，2013；Rickels et al.，2015；Wang & Guo，2018），而由高碳能源向低碳能源的邊際燃料轉(zhuǎn)換成本也是重要決定因素（Hammoudeh et al., 2015；Nazifi，2016）。還有文獻(xiàn)則考察了碳現(xiàn)貨與期貨、期權(quán)之間的關(guān)系（張晨&劉宇佳，2017）。隨著中國碳市場建設(shè)的逐步推進(jìn)，學(xué)者們開始探究中國碳配額價格影響因素，研究結(jié)果表明碳價格會受到能源、電力、宏觀政策等因素的影響（洪涓&陳靜,2009;Zeng et al., 2017；Fan & Todorova，2017），但與金融資產(chǎn)價格之間基本上不存在信息傳導(dǎo)（宋楠等，2015）。
另一方面，研究學(xué)者們通過數(shù)據(jù)驅(qū)動模型針對國際碳金融市場價格的預(yù)測方面進(jìn)行了大量的研究。數(shù)據(jù)驅(qū)動模型主要是對碳市場價格組成的時間序列進(jìn)行深層次的分析和模擬，利用ARMA、GARCH、TGARCH 等方法對碳價格進(jìn)行預(yù)測（Hong et.al，2017; Zhu et.al，2018），主要集中在分析碳配額價格的波動特性（胡根華&吳恒煜，2017；Zhu & Chevallier，2017）。異方差是碳排放權(quán)價格時間序列中的一個典型特征，Paolella和Taschini（2008）采用GARCH 模型解決該問題，Benz 和Truck（2009）則主張采用馬爾科夫轉(zhuǎn)換模型及AR-GARCH–like模型進(jìn)行分析。Zhu和Wei（2013）結(jié)合自回歸積分滑動平均模型（ARIMA）及最小二乘支持向量機(jī)（LSSVM）兩種模型對碳配額價格進(jìn)行預(yù)測，Hintermann（2010）在有效市場假設(shè)下建立了一系列價格驅(qū)動因素的碳價格計量模型。以上涉及的研究均屬于參數(shù)方法的范疇，還有學(xué)者則建立了碳價格的非參數(shù)模型（Chevallier，2011）。
現(xiàn)有文獻(xiàn)絕大部分是對歐美等較發(fā)達(dá)碳市場的討論，而對中國碳市場的研究還有待深入。歐美碳市場建立時間早、體系較為完善、可獲取數(shù)據(jù)相對齊全。相比之下，我國碳排放權(quán)交易市場建立時間較晚，國內(nèi)學(xué)者的研究還處于起步階段，大部分都停留在理論介紹和定性分析方面，對碳排放權(quán)價格建立模型并進(jìn)行相應(yīng)的實(shí)證分析的研究還非常有限。隨著我國統(tǒng)一碳市場的建立和法律法規(guī)的完善，我國碳市場將面臨碳排放權(quán)的定價問題。如何結(jié)合我國實(shí)際情況，借鑒發(fā)達(dá)國家碳交易市場經(jīng)驗(yàn)，探索中國的碳排放權(quán)價格影響因素，從而對中國碳金融市場建設(shè)和發(fā)展提出具有遠(yuǎn)瞻性的理論及實(shí)踐方面的政策建議，是完善中國碳排放交易體系的關(guān)鍵問題，急需密切關(guān)注和深入研究。
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（五）創(chuàng)新點(diǎn)與項目特色
1.項目創(chuàng)新點(diǎn)
（1）對碳排放權(quán)交易價格形成過程研究
本項目對已有的相關(guān)理論研究進(jìn)行了歸納總結(jié)，順應(yīng)理論發(fā)展的趨勢，選擇碳排放權(quán)價格這一關(guān)注度較高的問題進(jìn)行深入剖析，從碳排放權(quán)價格的形成入手分析，探究整個影響過程。碳排放權(quán)價格在各影響因素作用下形成與波動環(huán)環(huán)相扣，逐步深入分析。
（2）對碳排放權(quán)價格影響因素的實(shí)證研究
① 在研究方法上，不僅采用問卷調(diào)查的方法對參與碳交易的重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行相關(guān)調(diào)查，本項目還采用數(shù)理方法實(shí)證分析我國碳金融產(chǎn)品價格的影響因素，而目前國內(nèi)對碳金融產(chǎn)品價格影響因素的研究主要集中于定性研究。本文綜合多元回歸模型、數(shù)據(jù)驅(qū)動模型和博弈論相關(guān)方法探討碳金融產(chǎn)品價格與其影響因素的關(guān)系，不僅能靜態(tài)地了解各影響因素對碳金融產(chǎn)品價格的影響，還能從動態(tài)層面對影響過程、影響程度和各因素之間的相互影響有一個更詳細(xì)的認(rèn)知。
② 在研究內(nèi)容上，本項目著重分析了中國碳排放權(quán)交易價格影響因素，從實(shí)際收集的碳交易資料和中國碳交易市場現(xiàn)狀入手分析，挖掘更重要更全面的中國碳排放權(quán)交易影響因素。
③ 研究角度上，從宏觀經(jīng)濟(jì)、氣候變化、國際碳市場、政府政策四個角度入手，分析這些因素對碳金融產(chǎn)品價格產(chǎn)生的影響，且從這幾個角度選取恰當(dāng)?shù)闹笜?biāo)進(jìn)行實(shí)證研究以進(jìn)行進(jìn)一步驗(yàn)證。
2. 項目特色
本項目是以我國構(gòu)建統(tǒng)一碳市場的大經(jīng)濟(jì)環(huán)境的背景下的一個創(chuàng)新性實(shí)驗(yàn)課題，將影響碳排放權(quán)交易價格的因素作為主要研究內(nèi)容，在老師的指導(dǎo)下，廣泛查閱資料，從制度理論視角和社會合理性展開分析，并以國家政策為基礎(chǔ)，定性和定量相結(jié)合，加強(qiáng)對影響碳排放權(quán)交易價格的理解和研究。
（六）技術(shù)路線、擬解決的問題及預(yù)期成果
1. 技術(shù)路線圖
本研究在開始階段就制定了清晰的技術(shù)路線圖。在研究方法上，本研究將規(guī)范研究與實(shí)證研究相結(jié)合，在研究中涉及理論分析、假設(shè)演繹、模型構(gòu)建、數(shù)據(jù)分析等若干個環(huán)節(jié)。具體技術(shù)路線圖如圖3所示。
圖3 技術(shù)路線圖
2. 擬解決的問題
（1）通過對碳排放權(quán)交易價格形成過程的研究，深入挖掘影響碳價格的因素?；诂F(xiàn)有的碳排放權(quán)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究分析，逐步推導(dǎo)碳排放權(quán)交易價格行成過程，并將宏觀經(jīng)濟(jì)、國際碳價格、天氣變化、政策變化等已知影響因素帶入推導(dǎo)過程進(jìn)行模擬分析，探究碳排放權(quán)交易價格行成過程中不同因素的推動作用和其影響價格的過程，從而深入挖掘出更為準(zhǔn)確的影響價格因素及它們之間的關(guān)系。
（2）碳排放價格影響因素模型的構(gòu)建。在定性分析碳排放權(quán)價格影響因素的基礎(chǔ)上，構(gòu)建合適的計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，采用中國市場數(shù)據(jù)對這些影響因素進(jìn)行實(shí)證分析，從而探究各個主要因素對碳排放權(quán)價格的傳導(dǎo)關(guān)系和影響過程，是本項目需解決的關(guān)鍵問題。
（3）碳排放權(quán)市場相關(guān)數(shù)據(jù)的取得。目前，中國統(tǒng)一碳交易市場剛建立，碳排放權(quán)交易數(shù)據(jù)不夠完善，故早期的研究數(shù)據(jù)將主要來自七個試點(diǎn)省市的碳排放權(quán)市場，這些數(shù)據(jù)有部分可以直接從相關(guān)網(wǎng)站得到，而有部分則需要進(jìn)行購買。另外，與國內(nèi)外多家知名大學(xué)和電力企業(yè)建立學(xué)術(shù)交流與合作關(guān)系，他們可以提供研究所需的部分?jǐn)?shù)據(jù)與資源。在研究中后期，隨著中國碳排放權(quán)交易市場的不斷發(fā)展和完善，我們將采用中國統(tǒng)一碳市場的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，所需數(shù)據(jù)可通過調(diào)研及合作研究獲得。
3. 預(yù)期成果
（1） 預(yù)計完成較高質(zhì)量的研究論文1篇，將在CSSCI或中文核心期刊發(fā)表，確保研究的前瞻性及原創(chuàng)性；
（2） 將項目期間成果仔細(xì)整理，完成項目研究報告1份；
（3） 參加與研究內(nèi)容相關(guān)的國內(nèi)學(xué)術(shù)會議1次，與本領(lǐng)域?qū)＜?/span>老師們進(jìn)行交流。
（七）項目研究進(jìn)度安排
本項目研究工作預(yù)計在2年內(nèi)完成，總體安排與進(jìn)度如下：
1. 2019年5月- 2020年5月：完成相關(guān)的資料搜集與數(shù)據(jù)采集工作，對已有研究結(jié)果進(jìn)行比較分析，對碳排放權(quán)交易機(jī)制、價格影響機(jī)理和影響因素展開研究，參加相關(guān)國內(nèi)學(xué)術(shù)會議1次，反思改進(jìn)研究方法，撰寫中期檢查報告書。
2. 2020年5月- 2021年5月：完成碳排放權(quán)價格影響因素研究論文1篇，整理研究成果，撰寫結(jié)題報告，準(zhǔn)備結(jié)題。
（八） 已有基礎(chǔ)
1.與本項目有關(guān)的研究積累和已取得的成績
① 項目組成員已經(jīng)進(jìn)行了很好的前期積累，主要集中在以下四個方面。
a. 理論知識積累：系統(tǒng)地學(xué)習(xí)了微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、政治經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、計量經(jīng)濟(jì)學(xué)等專業(yè)知識，具備從事項目研究的理論基礎(chǔ)。
b. 文獻(xiàn)和政策文件積累：認(rèn)真研讀了黨的十八大報告關(guān)于 “積極開展節(jié)能量、碳排放權(quán)、排污權(quán)、水權(quán)交易試點(diǎn)”的工作要求、《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》、2017年《全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)）》等政策文獻(xiàn)材料。收集并研讀了有關(guān)碳交易市場發(fā)展現(xiàn)狀和碳交易權(quán)價格形成影響因素的相關(guān)國內(nèi)文獻(xiàn)多篇。
c. 數(shù)據(jù)積累：走訪了進(jìn)行碳交易的企業(yè)，收集了部分企業(yè)的碳排放權(quán)配額和碳排放權(quán)交易價格的有關(guān)信息。還利用網(wǎng)站收集了國內(nèi)七個試點(diǎn)省市碳排放權(quán)市場的碳排放權(quán)價格數(shù)據(jù)。對企業(yè)的碳排放權(quán)額度及市場的碳排放權(quán)價格有了初步了解。
d. 建模工具方法理論的積累：系統(tǒng)地學(xué)習(xí)了計量經(jīng)濟(jì)學(xué)和博弈論相關(guān)方法，包括如何構(gòu)建分析多元回歸模型及應(yīng)用不完全信息博弈下貝葉斯納什均衡理論構(gòu)建相應(yīng)模型。
② 項目組目前已取得了一定的成績，主要體現(xiàn)在：
通過對我國碳市場的樣本進(jìn)行理論分析和實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，以及對湖北地區(qū)參與碳排放權(quán)交易市場的發(fā)電企業(yè)進(jìn)行田野調(diào)查。已知的宏觀經(jīng)濟(jì)、氣候變化、國際碳市場因素對我國碳排放權(quán)價格影響顯著外，受配額分配制度、價格、天氣、減排成本等因素影響也較大。且在目前市場化改革還未完成的環(huán)境下，政府政策是交易價格的最重要影響因素，但由該樣本得出的結(jié)論仍不夠全面，有待進(jìn)一步研究。此外，指導(dǎo)老師在該方向的研究成果豐碩，在項目的開展中可以給予我們充分的指導(dǎo)，幫助我們提升專業(yè)水平，并順利完成該項目，取得預(yù)期研究成果。
2． 已具備的條件，尚缺少的條件及解決方法
① 已具備的條件
a. 模型建立。項目已經(jīng)初步建立適合的研究模型，針對碳排放權(quán)交易價格影響因素選取合適的模型進(jìn)行研究，對研究成效提供了保障。
b. 實(shí)證分析基本方案。項目已經(jīng)確立碳排放權(quán)交易價格影響因素的實(shí)證分析基本方案，保障項目研究順利開展。
c. 科研條件及數(shù)據(jù)來源。學(xué)院提供了較好的科研環(huán)境，學(xué)術(shù)資源豐富，硬件軟件設(shè)施齊全；擁有研究所需的部分計算軟件，如Matlab、SAS、Stata、Minitab、R等；擁有EPS 全球統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析平臺、中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、BVD 系列數(shù)據(jù)庫、國泰安數(shù)據(jù)庫等中外數(shù)據(jù)資源。權(quán)威數(shù)據(jù)庫中完善的碳排放權(quán)價格數(shù)據(jù)與企業(yè)問卷調(diào)查收集的社會實(shí)際調(diào)查數(shù)據(jù)的結(jié)合保障了研究成果的可靠性。
② 尚缺少的條件
項目成員已經(jīng)學(xué)習(xí)的理論知識有限，在項目實(shí)證分析中對模型刻畫的準(zhǔn)確性還需加強(qiáng)。本研究采取的田野調(diào)查加問卷調(diào)查方法，兩樣調(diào)查方法的工作開展存在市場混亂、企業(yè)不配合、填寫內(nèi)容不真實(shí)等許多不確定因素，增加了研究工作的開展難度。
③ 解決的辦法
一方面，加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高自身的理論水平。項目成員在近半年內(nèi)集中閱讀相關(guān)文獻(xiàn)資料以及所涉及到的專業(yè)理論書籍、刊物和文章，以提高理論水平。另外，向指導(dǎo)老師及其他專家請教，借鑒經(jīng)驗(yàn)。對于田野調(diào)查和問卷調(diào)查，向在類似研究中用過這兩種調(diào)查方法的研究者請教，借鑒調(diào)查經(jīng)驗(yàn)，提前做好不確定因素的解決方案。
三、 經(jīng)費(fèi)預(yù)算
開支科目
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預(yù)算經(jīng)費(fèi)
（元）
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主要用途
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階段下達(dá)經(jīng)費(fèi)計劃（元）
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前半階段
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后半階段
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預(yù)算經(jīng)費(fèi)總額
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16000
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1. 業(yè)務(wù)費(fèi)
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（1）計算、分析、測試費(fèi)
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（2）能源動力費(fèi)
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（3）會議、差旅費(fèi)
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5000
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調(diào)研，參加學(xué)術(shù)會議及交流
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（4）文獻(xiàn)檢索費(fèi)
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（5）論文出版費(fèi)
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7000
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論文潤色費(fèi)、版面費(fèi)
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2. 儀器設(shè)備購置費(fèi)
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4000
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購置電腦及配件等
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3. 實(shí)驗(yàn)裝置試制費(fèi)
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4. 材料費(fèi)
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學(xué)校批準(zhǔn)經(jīng)費(fèi)
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16000
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四、 指導(dǎo)教師意見
碳排放權(quán)交易是降低全社會減排成本和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的重要途徑，而碳價格可以直接反映碳市場供需關(guān)系的變化并調(diào)節(jié)供需雙方的資源配置。中國正處于全國統(tǒng)一碳市場的基礎(chǔ)建設(shè)期，研究碳排放權(quán)交易價格影響因素對統(tǒng)一碳市場的建設(shè)具有重大意義。該項目選題緊密聯(lián)系實(shí)際，文獻(xiàn)綜述系統(tǒng)完整，研究內(nèi)容清晰詳實(shí)，計劃切實(shí)可行，成果可預(yù)期，團(tuán)隊成員理論知識扎實(shí)、構(gòu)成合理。相信在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，通過團(tuán)隊的通力協(xié)作和與老師的積極互動，可以完成研究計劃，達(dá)成創(chuàng)新性項目訓(xùn)練的目的。
同意指導(dǎo)。
導(dǎo)師（簽章）：
年 月 日
導(dǎo)師（簽章）：
年 月 日
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五、 院系大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃專家組意見
六、 學(xué)校大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃專家組意見
七、 大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃領(lǐng)導(dǎo)小組審批意見
